觀點(diǎn)網(wǎng) 被境外債券人東方金控提出清盤呈請后三個(gè)月，陽光城境外債主體陽光城嘉世國際10月17日被香港法院頒布了清盤令。

近兩年被提起清盤呈請的房企有不少，而被法院正式頒發(fā)清盤令的卻是少數(shù)，且在大型中資房企中更是香港首例。

引發(fā)這起清盤案例的導(dǎo)火索，是一筆境外美元債約853.74萬美元本息未償還。

【資料圖】

據(jù)觀點(diǎn)新媒體了解，陽光城最早于今年7月26日公布其境外附屬公司陽光城嘉世國際有限公司的債務(wù)相關(guān)情況。

彼時(shí)公告表示，2021年11月以來，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、融資環(huán)境疊加多輪疫情影響，陽光城集團(tuán)擬將嘉世國際所發(fā)行部分境外債券向全體境外美元債持有人發(fā)起要約交換及同意征求，其中，東方金融控股（香港）有限公司及其持有關(guān)聯(lián)方持有公司債券代碼：XS2056435246債券本金，未同意上述方案。

為此，嘉世國際接到香港高等法院通知，東方金控就嘉世國際未償還其債券本息853.74萬美元向香港高等法院正式提交關(guān)于嘉世國際的清盤呈請。

當(dāng)時(shí)，嘉世國際極力反對清盤呈請，并組織相關(guān)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行應(yīng)對。故而截至7月26日公告披露日，香港法院尚未就嘉世國際清盤發(fā)出清盤令。

嘉世國際之所以“極力反對”，是因?yàn)槠煜旅涝獋粌H只有XS2056435246一只。

就觀點(diǎn)新媒體了解，2021年11月8日，陽光城嘉世國際有限公司已將旗下8只美元債的要約交換及同意征求截止期限從倫敦時(shí)間2021年11月10下午4時(shí)延至倫敦時(shí)間2021年11月12日下午4時(shí)，給投資者更多時(shí)間來支持該交易。后因技術(shù)性原因交換要約延長至11月17日出結(jié)果。

XS2056435246境外債券原到期日為2023年2月12日，經(jīng)過溝通與爭取后，11月18日，這筆美元債展期方案獲得超過85%投資人支持。據(jù)此，所有交換的債券陽光城已全部接納，相關(guān)美元債券將于港交所申請復(fù)牌，陽光城11月份所有到期的公開債務(wù)也完成展期。

當(dāng)時(shí)陽光城表示，若無法按期兌付2023年到期債券的本息，其他債務(wù)可能被觸發(fā)交叉違約。彼時(shí)資料顯示，陽光城存續(xù)8只美元債，共計(jì)金額22.44億美元。

另據(jù)香港公司清盤規(guī)則，一般情況下，公司一經(jīng)法院下令清盤，便無能力促使其資產(chǎn)的所有權(quán)有所更動，而管理公司一切事務(wù)的權(quán)力亦由該公司的董事或股東移交清盤人。

因而，此次被法院頒布清盤令，意味著嘉世國際旗下所有美元債都將在清盤資產(chǎn)清單上。

而此前為了爭取更多“轉(zhuǎn)圜”時(shí)間，陽光城嘉世國際清盤呈請的第一次聆訊時(shí)間也由9月14日，押后到了10月17日進(jìn)行。

只是結(jié)果并未讓陽光城寬容，清盤令正式在聆訊當(dāng)天（10月17日）頒布。

根據(jù)香港破產(chǎn)管理署，法院發(fā)布清盤令后，會任命臨時(shí)清盤人，臨時(shí)清盤人將接管該公司，處置可變現(xiàn)資產(chǎn)，如在扣除所有費(fèi)用和開支后公司的產(chǎn)業(yè)仍有剩余資金，清盤人會把該筆款項(xiàng)攤派給其申索已獲接納的債權(quán)人。

陽光城集團(tuán)則在10月21日稱，就任何清盤令不予置評，但表示仍在與債權(quán)人積極協(xié)商處理。

為了安撫投資者們，陽光城在7月份那份公告就曾打了“預(yù)防針”：“嘉世國際為陽光城全資子公司，截止2021年12月31日，嘉世國際凈資產(chǎn)、凈利潤未達(dá)到陽光城最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)、凈利潤絕對值10%，上述事項(xiàng)預(yù)計(jì)對陽光城總體經(jīng)營的影響有限?！?/p>

“嘉世國際若被香港高等法院發(fā)出清盤指令，如法院指定管理人接管嘉世國際，嘉世國際將不再納入陽光城合并報(bào)表范圍。該事項(xiàng)預(yù)計(jì)不會對陽光城的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生直接影響，不會對陽光城治理等產(chǎn)生重要影響，不會導(dǎo)致陽光城實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更?！?/p>

往后推遲清盤呈請的聆訊日期，已是大多房企們“爭取時(shí)間”的常規(guī)操作。如祥生、福晟國際、天譽(yù)置業(yè)，無不如此，而在今年6月27日就已收到清盤呈請的中國恒大，更是數(shù)次延后，如今清盤聆訊已延至11月28日。

無論推遲多少次，若償債問題沒解決，一旦法院認(rèn)為將公司清盤才合理而公平，那結(jié)果或許不會有太多改變。

關(guān)鍵詞： 高等法院 有限公司