樂(lè)居財(cái)經(jīng)孫肅博4月3日，中國(guó)恒大(03333)發(fā)布公告稱，已與債權(quán)人特別小組的成員（其分別持有現(xiàn)有恒大和現(xiàn)有景程票據(jù)的未償還本金總額超過(guò)20%及35%）簽訂了（其中包括）三份重組支持協(xié)議，即A組重組支持協(xié)議、景程重組支持協(xié)議和天基重組支持協(xié)議，據(jù)此各方同意合作以促進(jìn)擬議重組的實(shí)施。

(資料圖)

根據(jù)恒大協(xié)議安排，恒大擬通過(guò)（其中包括）在開(kāi)曼群島、香港和/或其他適用的司法管轄區(qū)的協(xié)議安排進(jìn)行擬議重組。恒大協(xié)議安排下將會(huì)有兩組債務(wù)，即「A組」和「C組」：A組債務(wù)包括10筆美元優(yōu)先擔(dān)保票據(jù)、1筆港元可轉(zhuǎn)換債券和1項(xiàng)私募貸款；C組債務(wù)包括私募債、回購(gòu)義務(wù)及本公司就若干境外及境內(nèi)債務(wù)提供的擔(dān)保。

A組債權(quán)人及C組債權(quán)人均可從恒大協(xié)議安排下的兩個(gè)協(xié)議安排對(duì)價(jià)方案中作出選擇，即「方案1」及「方案2」。

在方案1下，債權(quán)人將收到中國(guó)恒大發(fā)行的期限為10至12年的新票據(jù)（「A1/C1票據(jù)」）

在方案2下，債權(quán)人可以選擇將其可獲償金額轉(zhuǎn)換為（取決于調(diào)整和重新分配）：（1）由恒大發(fā)行的期限為5至9年的新票據(jù)（「A2/C2票據(jù)」）；（2）由以下權(quán)利及工具組成的組合：恒大發(fā)行的可兌換恒大物業(yè)服務(wù)集團(tuán)有限公司股分的強(qiáng)制可交換債券、恒大本公司發(fā)行的可兌換中國(guó)恒大新能源汽車集團(tuán)有限公司股分的強(qiáng)制可交換債券、恒大發(fā)行的強(qiáng)制可可轉(zhuǎn)換債券及恒大發(fā)行的證券掛鉤票據(jù)（統(tǒng)稱「A2/C2組合」）；或（3）「A2/C2票據(jù)」和「A2/C2組合」兩者的組合。

A組債權(quán)人待分配的可獲償金額將基于全部應(yīng)計(jì)索賠基礎(chǔ)，而C組債權(quán)人待分配的可獲償金額將基于差額索償基礎(chǔ)，意指就一項(xiàng)債務(wù)工具而言，（x）全部應(yīng)計(jì)索賠基礎(chǔ)減去（y）針對(duì)非恒大的任一方的任何相關(guān)權(quán)利（無(wú)論是本金、擔(dān)?；蛸|(zhì)押支持）的評(píng)價(jià)價(jià)值（根據(jù)相關(guān)協(xié)議安排文件列明的裁決原則和程序確定）。與認(rèn)沽期權(quán)有關(guān)的任何凈索償將采取類似的方法來(lái)確定。

根據(jù)景程協(xié)議安排，景程有限公司計(jì)劃通過(guò)（包括但不限于）在英屬維爾京群島的一項(xiàng)協(xié)議安排實(shí)施重組。景程協(xié)議安排下的債權(quán)人簡(jiǎn)稱為景程債權(quán)人，包括現(xiàn)有景程票據(jù)的持有人，其中包括由景程發(fā)行的4筆以美元計(jì)價(jià)的優(yōu)先票據(jù)。

景程債權(quán)人待分配的協(xié)議安排金額將基于差額索償基礎(chǔ)（即全部應(yīng)計(jì)索償減去任何相關(guān)權(quán)利（無(wú)論是本金、擔(dān)?；虻盅海┑脑u(píng)價(jià)價(jià)值，這些權(quán)利提供了除景程或景程擔(dān)保子公司外的其他擔(dān)?；蛐刨J支持；及與現(xiàn)有景程票據(jù)相關(guān)）。

根據(jù)擬議的景程協(xié)議安排，每一景程債權(quán)人將按其權(quán)利所對(duì)應(yīng)按比例獲配發(fā)由景程發(fā)行的本金總額為65億美元的新票據(jù)。

根據(jù)天基協(xié)議安排，天基控股有限公司計(jì)劃通過(guò)（其中包括）在香港的一項(xiàng)協(xié)議安排實(shí)施債務(wù)重組。

天基協(xié)議安排下的債權(quán)人簡(jiǎn)稱為天基債權(quán)人。天基協(xié)議安排中包含的債務(wù)包括天基在現(xiàn)有景程票據(jù)和若干其他金融債務(wù)下的擔(dān)保義務(wù)，載于天基條款清單。

天基債權(quán)人待分配的協(xié)議安排金額將基于差額索償基礎(chǔ)（即全部應(yīng)計(jì)索償減去任何相關(guān)權(quán)利（無(wú)論是本金、擔(dān)?；虻盅海┑脑u(píng)價(jià)價(jià)值，這些權(quán)利提供了除天基外的其他擔(dān)?；蛐刨J支持；及與現(xiàn)有天基債務(wù)工具相關(guān)）。

根據(jù)擬議的天基協(xié)議安排，每一天基債權(quán)人將按其權(quán)利所對(duì)應(yīng)按比例獲配發(fā)由天基發(fā)行的本金總額為8億美元的新票據(jù)。

根據(jù)A組重組支持協(xié)議、景程重組支持協(xié)議和天基重組支持協(xié)議，每位參與債權(quán)人承諾將使用其在債務(wù)中的實(shí)益權(quán)益，根據(jù)各自重組支持協(xié)議的條款和條件，批準(zhǔn)和支持?jǐn)M議重組。

于2023年4月3日，恒大亦公告了有關(guān)C組的重組支持協(xié)議。C組重組支持協(xié)議亦規(guī)定每位參與債權(quán)人確認(rèn)其應(yīng)使用其在債務(wù)中的實(shí)益權(quán)益，根據(jù)C組重組支持協(xié)議的條款和條件，批準(zhǔn)和支持?jǐn)M議重組。

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